Инвестирование в предметы искусства
На ряду с другими реального инвестирования на сегодняшний день достаточно популярным является инвестирование в предметы искусства и старины. Речь идет о вложении средств в такие предметы роскоши как произведения изобразительного искусства (картины, иконы, скульптуры), ювелирные изделия, старинные (раритетные) автомобили, коллекционные виды спиртных напитков, старинные книги, монеты и прочее. Несмотря на рискованность вложений в данном направлении и низкую ликвидность существуют причины, по которым для инвесторов риск оказывается оправданным.
Самая заключается в том, что средняя доходность за 15 лет чаще всего выше, чем от стандартных инвестиционных инструментов. Так же альтернативные инвестиции имеют хорошие показатели в кризисные годы из-за слабого связь арт-рынке с политическими и экономическими факторами (вложения в произведения искусства в периоды войн и других экстремальных ситуаций имеют исключительную стойкость). То есть основными причинами является сохранение и приумножение вложенного капитала, а также отражение благосостояния и престижа инвестора – владельца данных ценностей.
Существует ряд препятствий для развития данного инвестиционного рынка:
– Несовершенство методов оценки стоимости предметов искусства, а порой и невозможность данной процедуры;
– Отсутствие полноценной законодательной базы, защищающей инвесторов и их доходы, а также отсутствие стабильного дохода;
– Сложность в оценке доходности от данного вида инвестирования связана с конъюнктурой рынка в целом, тенденций изменения спроса на те или иные объекты искусства и др.;
– Сложность с определением подлинности произведения (фактор риска провенанс)
– Доминирование государственной собственности в данной области;
– Неприменимость стандартных инструментов финансового и инвестиционного анализа;
– Высокие ставки транзакций и проблематичность в перемещении и транспортировке предметов искусства через границу;
– Непрозрачность рынка и отсутствие надежных источников информации о совершенных сделках;
– Спекулятивные рейтинги и оценки, затрудняющих выбор объекта инвестирования;
– Отсутствие квалифицированных экспертов по оценке предметов искусства на базе мировых правил и стандартов;
– Отсутствие art advisory department на отечественном рынке art banking (финансово-консультационное сопровождение инвестиций в искусство, включающее экспертную оценку произведений искусства, подбор и формирование индивидуальных коллекций картин, икон, антикварной мебели и т. п., их реставрацию и страхование) и слабая информированность и доверие потенциальных инвесторов к этой услуге.
Для успешного и максимально эффективного инвестирования следует применять следующие принципы:
– Взвешенный выбор направления и точный расчет времени покупки и продажи на основании изучения сферы инвестирования, а также прибегая к экспертным оценкам;
– Диверсификация вложения средств уменьшит риск их потери;
– Детальное изучение рынка инвестирования, его историю и изменение динамики основных показателей (спроса, предложения, цены и другие аспекты).
Таким образом, инвестиции в предметы искусства могут служить достойной альтернативой (дополнением) традиционным видам инвестиционных активов и приносить позитивные достижения как для инвестора, так и для мировой экономики и социально-культурного развития в целом и отдельно каждого государства.
