Противодействие использования ценных бумаг в валютных правонарушениях

Противодействие использования ценных бумаг в валютных правонарушениях

Противодействие использования ценных бумаг в валютных правонарушениях

Роль банковских учреждений в противодействия использованием ценных бумаг в валютных правонарушениях

Наличие пробелов в правовом регулировании операций с ценными бумагами (ЦБ), сложный и недостаточно налажен механизм контроля за ними. Наряду с быстрым развитием рынка ЦБ вызывают активное их использование отечественными и иностранными компаниями для вывода средств за рубеж.

Если говорить о причинах совершения правонарушений в процессе осуществления операций с ЦБ, то можно выделить следующие:

1) сама природа ЦБ, состоит в удостоверении денежных или иных имущественных прав, определении взаимоотношений личности, которое их разместило (выдала), и владельца, и допускает свободное толкование их реальной стоимости;
2) существенным преимуществом их использования рынка капитала в махинациях с валютными ценностями являются относительная простота осуществления операций и высокий уровень анонимности;
3) использование ЦП позволяет субъектам хозяйствования осуществлять большие по объему операции и оперировать значительными средствами. Что, в отличие от банковских операций, не вызывает существенных подозрений у органов финансового мониторинга, поскольку является нормальной практикой;
4) операции с ЦБ имеют трансграничный характер, так как их основной задачей является привлечение капитала. Поскольку во многих случаях этот капитал поступает в страну, то его перемещение через государственную границу вполне естественным явлением, и используют злоумышленники.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ  Пути развития банковской системы и ее влияние на экономику

Международная практика знает много способов использования ЦБ в процессе вывода капиталов за границу, выбор которых зависит от размеров предприятия, объемов его выручки и финансовых возможностей

Так, средними и крупными компаниями активно используется эмиссия неликвидных акций с последующей их перепродажей. А также создание специализированных инвестиционных фондов. Компаний по управлению активами и их использования для манипуляций на рынке капиталов. В свою очередь небольшие предприятия и физические лица пользуются менее затратными и масштабными схемами. Вроде использования компаний-оболочек, внебиржевой обмена ЦБ и вексельной формы расчетов.

Несмотря на то, что правоохранительные и контролирующие органы страны совместно с Центральным банком, Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку и Государственным комитетом финансового мониторинга активно противодействуют реализации указанных схем. Анализ практики свидетельствует, что предприниматели теневики также разрабатывают новые методы и схемы. В частности, стремительное развитие информационных технологий и автоматизация расчетов привели к существенной экспансии интернет счетов и электронной торговли на рынке ЦБ, позволяет инвесторам без посредников осуществлять торговлю анонимно.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ  Основные виды финансовой стабильности развития банков

Рассматривая возможные меры по противодействию оттока капитала через фондовый рынок, необходимо заметить, что важную роль в своевременном выявлении и предотвращении правонарушений с использованием ЦБ должны играть банковские учреждения. Поэтому предлагаем принять нормативный акт. В котором определить полномочия банковских учреждений в противодействии использованию ЦБ в валютных правонарушениях. В частности их право отслеживать финансовые операции с ЦБ на предъявителя, не депонированными в депозитарных учреждениях. И операции с векселями с бланковым индоссаментом или индоссаментом на предъявителя и сообщать о них. Указанное, по нашему мнению, будет способствовать противодействию непродуктивного оттока капиталов за пределы страны.

Похожее ...

Добавить комментарий