Противодействие использования ценных бумаг в валютных правонарушениях

Противодействие использования ценных бумаг в валютных правонарушениях

Противодействие использования ценных бумаг в валютных правонарушениях

Роль банковских учреждений в противодействия использованием ценных бумаг в валютных правонарушениях

Наличие пробелов в правовом регулировании операций с ценными бумагами (ЦБ), сложный и недостаточно налажен механизм контроля за ними. Наряду с быстрым развитием рынка ЦБ вызывают активное их использование отечественными и иностранными компаниями для вывода средств за рубеж.

Если говорить о причинах совершения правонарушений в процессе осуществления операций с ЦБ, то можно выделить следующие:

1) сама природа ЦБ, состоит в удостоверении денежных или иных имущественных прав, определении взаимоотношений личности, которое их разместило (выдала), и владельца, и допускает свободное толкование их реальной стоимости;
2) существенным преимуществом их использования рынка капитала в махинациях с валютными ценностями являются относительная простота осуществления операций и высокий уровень анонимности;
3) использование ЦП позволяет субъектам хозяйствования осуществлять большие по объему операции и оперировать значительными средствами. Что, в отличие от банковских операций, не вызывает существенных подозрений у органов финансового мониторинга, поскольку является нормальной практикой;
4) операции с ЦБ имеют трансграничный характер, так как их основной задачей является привлечение капитала. Поскольку во многих случаях этот капитал поступает в страну, то его перемещение через государственную границу вполне естественным явлением, и используют злоумышленники.

Читайте также  Обеспечение финансово- экономической безопасности банка

Международная практика знает много способов использования ЦБ в процессе вывода капиталов за границу, выбор которых зависит от размеров предприятия, объемов его выручки и финансовых возможностей

Так, средними и крупными компаниями активно используется эмиссия неликвидных акций с последующей их перепродажей. А также создание специализированных инвестиционных фондов. Компаний по управлению активами и их использования для манипуляций на рынке капиталов. В свою очередь небольшие предприятия и физические лица пользуются менее затратными и масштабными схемами. Вроде использования компаний-оболочек, внебиржевой обмена ЦБ и вексельной формы расчетов.

Несмотря на то, что правоохранительные и контролирующие органы страны совместно с Центральным банком, Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку и Государственным комитетом финансового мониторинга активно противодействуют реализации указанных схем. Анализ практики свидетельствует, что предприниматели теневики также разрабатывают новые методы и схемы. В частности, стремительное развитие информационных технологий и автоматизация расчетов привели к существенной экспансии интернет счетов и электронной торговли на рынке ЦБ, позволяет инвесторам без посредников осуществлять торговлю анонимно.

Читайте также  Новый этап развития информационных технологий в банковской сфере

Рассматривая возможные меры по противодействию оттока капитала через фондовый рынок, необходимо заметить, что важную роль в своевременном выявлении и предотвращении правонарушений с использованием ЦБ должны играть банковские учреждения. Поэтому предлагаем принять нормативный акт. В котором определить полномочия банковских учреждений в противодействии использованию ЦБ в валютных правонарушениях. В частности их право отслеживать финансовые операции с ЦБ на предъявителя, не депонированными в депозитарных учреждениях. И операции с векселями с бланковым индоссаментом или индоссаментом на предъявителя и сообщать о них. Указанное, по нашему мнению, будет способствовать противодействию непродуктивного оттока капиталов за пределы страны.

Похожее ...

Добавить комментарий