Проблемы оценки и управления рыночными рисками банков

problemyi-otsenki-i-upravleniya-ryinochnyimi-riskami-bankov

Проблемы оценки и управления рыночными рисками банков

Обобщая преимущества и недостатки многочисленных теоретических подходов к определению понятия рыночных рисков банка, с целью оптимизации структуры риск-менеджмента, рыночные риски целесообразно определить как риски колебаний цен финансовых инструментов, имеющих негативное влияние на результаты деятельности банка и стоимость его капитала. Согласно определению к рыночным рискам банка следует отнести процентный, валютный риски и риск изменения стоимости ценных бумаг. Учитывая особенности неразвитого рынка, зарегулированной переходной экономики и неблагоприятного политического климата, проблемы оценки и управления рыночными рисками банков приобретают особую актуальность.

Применение методов комплексной оценки рыночных рисков, учитывают чувствительность банка к риску, волатильность цен на финансовых рынках и успешно используются в риск-менеджменте зарубежных банков, ограничивается условиями рынка и стратегиями отечественных банков. Во-первых, применение методов оценки и управления рисками, основанные на концепции максимальных потерь, в том числе VaR-методологии, сценарном анализе и т. п., не соответствуют прибыльной стратегии большинства банков. Низкая рентабельность является основной проблемой банковской системы. В частности, установление лимитов открытой валютной позиции на основе VaR-методологии существенно ограничивает межбанковские конверсионные операции, прямо или косвенно является важным источником доходов банка. Актуализация таких методов возможна путем снижения степени доверия к ним с учетом эффективности валютных операций банка.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ  Государственное регулирование деятельности финансовых конгломератов

Во-вторых, анализ волатильности и распределений исторических данных не дает точного прогноза цен на рынке через значительное влияние на него регулятивных органов и политических сил.

Итак, статистический анализ рынка нуждается в дополнении экспертным факторным анализом.

В-третьих, усложняется процесс управления чистым процентным спрэдом банка. В период кризиса, испытывая дефицит ликвидности, банки путем повышения процентных ставок привлекли немало депозитов. Учитывая низкую платежеспособность заемщиков и незначительный спрос на дорогие краткосрочные кредиты, банки не могут разместить средства в активы, доходность которых покрывала бы расходы банка и обеспечивала минимальный процентный спред.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ  Оценка эффективности управления финансовую устойчивость банка

Процентная политика банка сегодня должна ориентироваться на снижение процентных ставок по краткосрочным депозитам и привлечение дешевых долгосрочных ресурсов, что обеспечит расширение долгосрочного, более прибыльного для банка кредитование.

В-четвертых, неактивный фондовый рынок корпоративных ценных бумаг сужает возможности получения банком альтернативного дохода от роста стоимости портфеля корпоративных ценных бумаг. Портфель ценных бумаг на 66% формируется за счет ценных бумаг в портфеле банка на продажу, которые содержатся в основном с целью получения процентного дохода. При этом эффективная доходность корпоративных ценных бумаг колеблется в пределах от 14 до 18%.

Учитывая описанные проблемы управления рыночными рисками в условиях банковской системы, важной задачей риск- менеджмента является адаптация методов оценки и управления рыночными рисками в условиях отечественного рынка.

Похожее ...

Добавить комментарий